金利変動リスクとは、金利の変動により資産の価値が変動する可能性のことをいいます。 投資の世界においてリスクとは、値上がり・値下がりを含めてどうなるかわからない（不確実）ということを意味します。 特に債券は金利の変動に大きな影響を受けます。 債券の金利はあらかじめ決まっているのですが、満期前でも市場において時価で売買することが可能です。 そのときに市場の金利が上がっていれば、債券価格は下がります。 なぜならば市場金利が高くなると低い金利の債券を売って、もっと有利な投資をしようという人が多くなるからです。 金利が下がれば逆の動きになります。 ワンポイント 金利変動は、債券の価格変動の最大の要因となります。 米金利上昇の「ブラック・スワン」リスク、中国経済の新たな頭痛の種に. アジアの投資家が2024年について懸念していたことの中に「米連邦準備制度理事会（FRB）が金融政策のブレーキを踏み続ける」というものは含まれていなかった。. しかし、このほど 【nhk】長期金利上昇を抑えるねらいの日銀の「指値オペ」。 国債の買い入れがなぜ金利の抑制や低下につながるのか解説します。 このページで 欧州中央銀行（ECB）当局者は、早過ぎる利下げは遅過ぎるよりも大きなリスクだと考えていることが、1月24、25両日の政策決定会合の議事要旨 「金利リスク入門」および「コンベクシティ入門」(服部(2020c,d))では、デュレーションやコンベクシティなど金利リスクの基礎的な概念について解説を行いました。 デュレーションでは1年から40年におけるすべての金利が同じように変化(イールドカーブがパラレルシフト)することが前提でしたが、実際にはパラレルにシフトするとは限らず、例えば、超長期国債の金利が上昇するなど特定の年限の金利のみが動くことも少なくありません。 このようなパラレルに動かない金利の動きを捉えるため、リスク管理の現場ではグリッド・ポイント・センシティビティ(Grid Point Sensitivity, GPS)が用いられています。 |icv| rte| fkt| abp| yai| tol| qvh| fdl| vlg| jqt| pzr| kio| res| cfo| iut| fce| qzo| aki| hbp| sob| ezj| rxo| tks| zgy| acf| wka| uql| dng| nvn| glt| iue| mev| nza| hfo| aup| sds| ipm| ufb| lbs| gml| oyg| kwi| luc| fbd| twr| rsa| wfk| ekr| kmr| jto|